BG：985 金融双语班，全英文上的课，3.2, 107, 690（朋友圈最低 GMAT），成绩属于很差的，但主要是政治，英语那些很差，大一大二天天看直播周末通宵这种，假期都是旅游……没有任何出国打算……港中文可能看在我专业课还行，给我面试。
英语成绩属于刚刚过线，港中文 T 平均分 102，GMAT 710，勉勉强强算达到要求。
我当地时间7点半面，我6点就起来，6点半坐在那里，等了一个多小时才面……所以港中文还是比较守时的，一男一女，男的好像是项目的 directior，女的不知道，但声音效果很差，不知道是不是我电脑的原因，后面看得到 Finance Department。
一来1 min 自我介绍，这里没搞好，卡了2次壳，但感觉不是太影响，老师的态度没大变化……
然后老师看我有一个的水实习，就问了一些关于 fix income 的问题，因为我在债券部，很直接，没有其它问题
- 先问我 ABS 是什么东西
我就说是可以产生 cash flow 的 asset，然后证券化 securitization（应该差不多吧），卖出去
然后老师蜜汁补充，说：backed，就是有一个……所以要从名字上……（这里说了2分钟估计）
我就一直点头，说yes……OK……略尴尬 - 如果你要投资债券，你会考虑什么风险
我说：我会考虑 duration……
面试官：你说的不是 major risk，其实 major risk 是利率风险，而 duration 是衡量利率风险的标准（面试官帮我说了，虽然我也没说错吧）
duration 衡量利率对的债券的什么
我开始说了 weighted average time a bond matures
考官：你说的是定义，我要你说衡量了什么
我这里想说那个 sensitivity 的，但是就是想不起那个词……于是我说了 something like you differentiate the price to the interest……
好像也没大错……就是想不起来那个词
然后考官说：sensitivity……然后又说一大堆 - 然后从他自己说的话中，他自己发现了个问题
利率上升，价格会怎么样？
我说下降
他说为什么会下降？
我说因为 definition，higher discount rate……
考官说要我 intuition，不是 math
我说因为利率上升，人们 willing to put their money to the bank， where they enjoy risk free rate，demand下降……价格下降
考官说：因为无风险上升，人们愿意接受的风险报酬率也提高了……（类似 CAPM 的思想），所以价格下降
我说：我的应该算是另外一个 approach
考官：我的才是 exactly right approach！
其实我说的也没有错吧 - 继续说：如果拿到债券的 coupon 你干什么
我说；invest in the bank
考官：RIGHT！（唯一赞同）
然后说了本科学过的免疫策略之类的东西
说了一大堆，没问题了
我补充了一句：this is exactly what I learn in XX university……男考官估计说了10多分钟，70% 的时间都在说 - 然后女考官
问了：你怎么准备这个面试的
回答：go through some of my core courses and read some latest newspaper……就说了这个，不知道是不是说少了
我其实准备了很多软面的内容，什么 program 的，location 的，career 的，但都没到问到……技术面的本科学过风险管理，随机分析，时间序列……怕他问量化的东西，复习了一大堆时间序列分析（蒙特卡洛模拟，分位数回归，VAR的东西……），风险管理（高斯 copula，VaR，希腊值这些），随机过程（啥伊藤引理怎么推导的啊，各种期权定价的理解啊，停时概念之类的），数学看了微积分，线性代数，统计学里的内容，还专门去办公室问老师什么是 quasi-maximum likelihood……结果，全都没有问道，有点尬。
最后就问问题……一共18分钟
感觉面试还是比较随机，而且你背景越好，问的问题越简单，我背景渣，所以全是技术问题，虽然不难，但感觉没法准备，全靠内力，希望大家能去自己心爱的学校，别像我这种大三下才开始准备留学……
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原文引自：
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